¿Qué es el CFT y por qué es más importante que la Tasa de Interés?
En el mercado financiero argentino, caracterizado por su volatilidad y complejidad, la oferta de préstamos y tarjetas de crédito abunda en terminología técnica. Entre siglas como TNA (Tasa Nominal Anual) y TEA (Tasa Efectiva Anual), surge el indicador más crítico y, a menudo, el menos comprendido por el consumidor: el CFT o Costo Financiero Total.
Para cualquier persona que esté evaluando tomar un préstamo personal, prendario o financiar el saldo de su tarjeta, comprender el CFT es la única barrera real contra el sobreendeudamiento y los costos ocultos.
Definición Técnica: El Precio Real del Dinero
El Costo Financiero Total (CFT) es la variable que expresa el costo real de una operación de crédito. A diferencia de la Tasa Nominal Anual (TNA), que solo refleja el interés puro que cobra el banco por prestar el capital, el CFT agrupa todos los gastos asociados a la operación.
En términos simples: la TNA es lo que el banco dice que te cobra, pero el CFT es lo que efectivamente terminás pagando.
La Trampa de la Tasa Nominal (TNA)
Es una práctica común en el marketing financiero resaltar la TNA en letras grandes. Una oferta puede promocionar una “Tasa Preferencial del 90%”, resultando atractiva en un contexto inflacionario. Sin embargo, esa tasa es incompleta. No incluye los costos operativos, los seguros ni los impuestos que el sistema financiero argentino carga sobre el crédito.
Al tomar una decisión basada únicamente en la TNA, el consumidor está ignorando una parte sustancial de la cuota final, lo que puede llevar a desajustes graves en el presupuesto familiar.
Componentes del CFT en Argentina
El CFT se compone de varios elementos que se suman a la tasa de interés pura:
- Intereses (Tasa Efectiva): El costo del dinero en el tiempo, capitalizado.
- IVA (Impuesto al Valor Agregado): En Argentina, los intereses de los préstamos están gravados con IVA. Dependiendo de la condición fiscal del tomador (consumidor final o responsable inscripto), este impuesto encarece la cuota significativamente.
- Seguros de Vida y Otros: Muchos préstamos incluyen obligatoriamente un seguro de vida sobre el saldo deudor.
- Gastos Administrativos y de Otorgamiento: Comisiones por el análisis crediticio o el mantenimiento de la cuenta.
Habiendo definido qué es el CFT y por qué la Tasa Nominal es un indicador insuficiente, es crucial aprender a utilizar esta herramienta para comparar ofertas en el mercado real. En la Parte 2 de esta guía, analizaremos cómo leer la “letra chica” y qué impacto tiene la inflación en el costo real de las deudas en Argentina.